Op-Ed: La fusion de la finance décentralisée et traditionnelle est inévitable

Message d’invité › DeFi

Lorsque la finance décentralisée , ou DeFi, est apparu pour la première fois il y a quelques années, il s’agissait plutôt d’une curiosité et ne posait certainement aucune forme de concurrence sérieuse pour la finance traditionnelle. Cependant, en 2021, cela change rapidement.

Will Hamilton · 23 octobre 2021 à 14h00 UTC · 3 min lecture

Lorsque la finance décentralisée, ou DeFi, est apparue pour la première fois il y a quelques années, il s’agissait davantage d’une curiosité et n’a certainement pas constitué une forme de concurrence sérieuse pour la finance traditionnelle.

Cependant, en 2021, cela change rapidement. Désormais, DeFi devient un acteur majeur du monde économique, et les grands noms commencent à s’en apercevoir. Ce qui était autrefois une niche expérimentale s’est transformé en un écosystème florissant pour les services financiers désintermédiés.

Et TradFi a maintenant deux choix : adopter DeFi et ses nouvelles opportunités, ou lutter contre elle, et risquer de s’aliéner toute une population de nouveaux utilisateurs affluant vers ces services ? Cependant, à la fin, DeFi et TradFi peuvent en fait avoir besoin l’un de l’autre pour aller de l’avant.

Les protocoles de finance décentralisée définissent leur croissance par une métrique connue sous le nom de Total Value Locked ou TVL. Il s’agit de la somme de tous les actifs liés à une plate-forme ou à un contrat intelligent donné. TVL est peut-être le mieux adapté à la façon dont les sociétés financières traditionnelles mesurent leur croissance en actifs sous gestion (AUM). Au moment d’écrire ces lignes, l’ensemble du secteur DeFi a amassé un montant impressionnant de 165 milliards de dollars pour l’ensemble de ses services, y compris les échanges décentralisés, les pools de liquidités, les plateformes de prêt et bien plus encore.

Compte tenu de la trajectoire actuelle , il est raisonnable de supposer que cette tendance se poursuivra. De plus, il est plus que plausible que les différentes interfaces d’accès à DeFi ne feront que continuer à devenir plus conviviales et que la prise de conscience générale se répandra.

Comparez simplement la série de développements qui ont conduit au l’essor d’Internet lui-même, passant d’une nouveauté hautement technique à la force qui alimente littéralement le commerce mondial aujourd’hui, et en quelques décennies seulement.

Une partie de la raison de cette vague croissante de L’adoption de DeFi découle des avantages considérables de la technologie décentralisée. Grâce aux blockchains sous-jacentes qui alimentent l’écosystème, les transactions dans DeFi sont sans confiance, entièrement vérifiables et, lorsqu’elles sont effectuées correctement, il est très difficile d’interférer. l’accès à Internet et, en tant que tels, fournissent leur large gamme de services financiers à n’importe qui, sans discrimination pour l’histoire ou le capital. C’est à des lieues de TradFi, qui réserve souvent certaines de ses opportunités les plus lucratives aux investisseurs accrédités.

Ancien vs Nouveau

Dans un avenir parfait, DeFi pourrait éliminer la majorité du monde financier hérité. Plus les plates-formes accessibles, abordables et pratiques deviendront dans la sphère numérique, elles surpasseront simplement leurs homologues avec moins de frais et des rendements élevés pour les investisseurs.

De façon réaliste, cependant, le système bancaire, les gouvernements , et les régulateurs ne vont nulle part de sitôt.

Il est probable que l’avenir soit celui où ces deux systèmes deviennent de plus en plus interconnectés. Les puristes des deux côtés se moqueront de cette notion. Beaucoup dans TradFi ne voient pas les avantages de DeFi et vice versa. Cependant, une fois que des produits commencent à émerger qui peuvent démontrer les avantages potentiels à la fois au consommateur et au fournisseur, les esprits peuvent commencer à changer. En fin de compte, l’endroit où l’individu moyen place son argent décidera de ce que l’avenir lui réserve.

Cela place les deux industries dans une certaine impasse, mais aussi au bord d’une opportunité conséquente. La finance traditionnelle possède déjà une vaste part de marché et une infrastructure implantée dans le monde.

Il n’est pas nécessaire de la vider de l’intérieur et de recommencer, surtout lorsqu’elle fournit les percées de base nécessaires pour faire fonctionner DeFi . De même, DeFi est peut-être dans sa phase de « far west », mais les idées avancées et les opportunités créées sont trop innovantes pour être ignorées. La voie à suivre est difficile mais nécessaire

Les régulateurs du monde entier ont du mal à savoir quoi faire avec DeFi. Le temps d’ignorer le secteur est révolu, interdire l’écosystème est irréaliste et l’embrasser est compliqué. Il suffit de regarder les récents événements entourant les tentatives de la SEC de réglementer les pièces stables, et ces problèmes sont évidents.

Malheureusement, pour la SEC, la voie à suivre sera probablement compliquée. Les avantages de l’intégration de cette nouvelle technologie sont trop importants pour être ignorés et, en tant que tels, les consommateurs seront de plus en plus exigeants pour y être exposés.

Si les institutions en place ne facilitent pas l’accès pour les consommateurs, ils le chercheront eux-mêmes.

Par conséquent, il est vraiment dans l’intérêt de tous que les membres des deux côtés commencent à trouver des moyens de travailler ensemble, car l’avenir aura besoin des deux. Rien de moins, et le monde financier mondial ne fera que devenir plus volatil dans les années à venir, pas moins. Will Hamilton de TCM Campital

Will Hamilton est responsable du trading et de la recherche chez TCM Capital. Will est fortement impliqué dans l’industrie de la crypto-monnaie depuis 2016, et avant cela, il a travaillé chez Pitt Capital Partners, la banque d’investissement interne de la maison d’investissement Washington H. Sol Pattinson (« ASX: SOL »).

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