Se lancer dans l’investissement en crypto-monnaie peut être une étape intimidante. Les crypto-monnaies sont notoirement imprévisibles, ce qui rend difficile la prise de décisions d’investissement éclairées, en particulier pour les nouveaux investisseurs. À la lumière de ces défis, vous pourriez bénéficier de l’utilisation du modèle stock-to-flow pour prendre une décision plus structurée.
Comme dans les marchés boursiers traditionnels, les investissements cryptographiques judicieux reposent sur la prédiction de la direction que pourraient prendre les différentes valeurs des actifs. Vous pouvez trouver de nombreux modèles de prédiction de prix de crypto, mais le stock-to-flow est devenu l’un des plus populaires , car il s’aligne sur les changements de prix réels de Bitcoin depuis des années . Voici un examen plus approfondi de ce modèle, de son fonctionnement et de la raison pour laquelle vous devez comprendre
comment utiliser le stock-to-flow en crypto. Pourquoi les autres modèles sont unideal
Beaucoup de populaires Les modèles d’investissement en crypto-monnaie proviennent aujourd’hui de marchés traditionnels, souvent moins volatils. Bien qu’ils puissent avoir une histoire de fiabilité avec des types d’investissement plus traditionnels, la crypto-monnaie est une bête entièrement différente, en grande partie en raison de sa nouveauté, entre autres raisons. Étant donné que la crypto réagit plus fortement aux facteurs de développement tels que le comportement des investisseurs, les modèles traditionnels peuvent ne pas être aussi fiables à long terme.
D’autres modèles, comme le graphique arc-en-ciel, reposez-vous sur des données historiques, mais l’avenir ne correspond pas toujours au passé. Par exemple, lorsque Bitcoin a atteint un sommet historique de 1 000 $ en 2013, de nombreux investisseurs pensaient qu’il était trop cher à acheter. Après la croissance continue de Bitcoin, ce prix semble bon marché avec le recul, donc le graphique arc-en-ciel vous aurait induit en erreur dans ce cas.
Quel est le stock- jusqu’au modèle de flux ?
Le modèle stock-flux adopte une approche plus simple pour prédire les changements de valeur. Il mesure le stock actuel de un atout contre le flux de la nouvelle production ou combien est extrait en un an.
UNE un ratio plus élevé indique une plus grande rareté, qui à son tour indique une valeur plus élevée.
Les investisseurs ont initialement appliqué le stock-to-flow à l’or et l’argent, mais l’ont depuis modifié pour l’appliquer à la crypto, principalement au Bitcoin. Comme ces produits de base, la crypto est rare et chère à produire, donc son offre et son flux sont peut-être les facteurs les plus importants derrière sa valeur. Contrairement au modèle original stock-flux, cependant, l’adaptation crypto stock-flux considère que toute rareté est relative.
Alors que vous pouvez transformer l’or et l’argent en produits ou composants, vous ne pouvez pas consommer de crypto-monnaie. Par conséquent, tout le stock de crypto est une offre potentielle, car les investisseurs pourraient vendre tous leurs avoirs à tout moment.
Ainsi, avec la cryptographie, un modèle stock-to-flow élevé indique une rareté relative, et non absolue.
Le modèle stock-flux du prix Bitcoin indique actuellement une forte croissance, prédisant que le BTC pourrait atteindre 115 000 $ d’ici août. Cependant, des événements récents ont fait diverger le prix de BTC du modèle. Bitcoin est tombé à environ
35 000 $ fin juin lorsque 2019 stock- les prévisions de débit ont estimé qu’il serait plus proche de 77 900 $. Cependant, le prix d’avril de 64 829 $ était plus proche.
Alors qu’il s’appliquait initialement aux matières premières comme l’or et l’argent, le stock-to-flow a tendance à être plus précis avec Bitcoin. Les progrès technologiques dans le monde de l’extraction de métaux précieux conduisent à une production d’or plus rapide, mais la réduction de moitié des événements donne à Bitcoin un calendrier de production plus uniforme. Cette relative cohérence des flux rend intrinsèquement le ratio stock-flux de Bitcoin beaucoup plus facile à prévoir, bien que, comme le montrent les données récentes, il ne soit pas toujours parfait.
Le stock-to-flow crypto est également plus simple que d’autres modèles, ce qui introduit moins d’incertitude dans ses prédictions. Cela facilite également la compréhension, vous aidant à prendre vous-même des décisions d’investissement fiables au lieu de vous fier uniquement à une société d’investissement, qui se fera un plaisir de prendre 2% et 3% de frais pour la gestion de votre argent.
Peut-être l’argument le plus substantiel en faveur du prix Bitcoin stock-to- modèle de flux est son histoire. Au cours des deux dernières années, le prix de Bitcoin s’est aligné sur les prévisions de stock-flux avec presque aucun écart majeur.
Par exemple, le prix réel de Bitcoin n’a dévié que du stock à -flux de quelques centaines de dollars au maximum entre janvier 2015 et janvier 2017. Vous remarquerez que le prix de Bitcoin et la ligne stock-flux suivent la même tendance à la hausse depuis 2010. Peu, voire aucun, d’autres modèles l’ont montré type de précision au fil du temps.
Lorsque le stock-flux est court
Aussi précis que soit le modèle stock-flux dans le passé, il n’est toujours pas parfait. En juin 2021, le prix de Bitcoin s’est maintenu autour de 40 000 $, ce qui était 60 000 $ de moins que ce que le stock-to-flow a dit qu’il devrait être. Bien qu’il ne s’agisse que du deuxième écart de cette taille en L’histoire de Bitcoin, elle met en évidence les défauts de ce modèle.
La simplicité du modèle est parfois avantageuse, mais cela peut aussi être sa chute, car il ne peut pas tenir compte de tous les facteurs d’influence. Par exemple, bien qu’il puisse indiquer la demande, il ne l’inclut pas dans ses prévisions. La modification des lois sur les crypto-monnaies et d’autres facteurs externes peut modifier la demande d’une manière que le stock-flux ne peut pas prévoir, entraînant des écarts.
Crypto stock-to-flow ne peut pas non plus tenir compte de facteurs tels que les perturbations de la blockchain, les cyberattaques ou le sentiment général des investisseurs. Des changements inattendus surviennent tout le temps dans la cryptographie, comme la société centenaire Kodak lançant une ICO, et ceux-ci peuvent influencer les décisions des investisseurs. Avec une offre aussi faible, ces choix ont un impact plus important sur la valeur, entraînant des changements importants et imprévisibles.
Malgré ces lacunes, apprendre à utiliser le stock-to-flow dans les investissements cryptographiques peut donner des résultats positifs. Comme l’histoire du modèle l’a montré, à mesure que les ratios stock/flux de crypto augmentent, les prix de la crypto augmenteront également, du moins en théorie. Vous pouvez utiliser cette relation pour guider vos décisions d’investissement.
Par exemple, un ratio stock/flux élevé, tel que 50 ou plus, indique une rareté relative élevée, suggérant des valeurs également être drogué. Vous pourriez voir ce ratio et décider de vendre une partie de votre crypto, en capitalisant sur son prix élevé. Alternativement, vous pouvez acheter plus lorsque le ratio est faible mais qu’il devrait augmenter dans le futur.
De nombreux traders intègrent une combinaison de modèles dans leurs stratégies car aucun modèle n’est parfait. Par exemple, vous pouvez comparer les prévisions de stock-flux du prix Bitcoin avec des prévisions sur le sentiment des investisseurs comme la théorie des vagues d’Elliott. Cela vous aiderait à avoir une meilleure vue à la fois de l’offre et de la demande.
Les approches hybrides comme celle-ci offrent le plus de sécurité. Bien que le stock-to-flow puisse être historiquement plus précis que d’autres modèles, il n’est pas assez complet pour être utilisé seul.
Réflexions finales : tous les investisseurs cryptographiques Devrait comprendre Stock-to-Flow
Savoir comment utiliser stock-to-flow dans la crypto peut être un outil d’investissement utile, malgré ses limites. Lorsque vous investissez dans la cryptographie, vous devriez envisager d’ajouter ce modèle aux outils prédictifs que vous utilisez.
Encore une fois, cet article n’est pas
Voir plus
