Le trading crypto sans frais fait souvent référence au trading « sans commission », où le l’entité d’échange ne vous facture pas directement, en tant qu’utilisateur, la transaction.
Cette nouvelle proposition de valeur modifie le modèle commercial de l’échange de crypto-monnaie, alors que les nouveaux arrivants de l’échange visent à détrôner leur commission -faire payer les concurrents de leurs trônes.
Les plates-formes héritées comme Coinbase, Binance et Gemini peuvent avoir capturé la majeure partie des commerçants de crypto-monnaie d’entrée de gamme, mais un changement a commencé vers la fin de 2020.
De nouvelles plateformes ont commencé à tenter de subvertir les échanges historiques avec les promesses du trading « sans frais » – un modèle commercial dans lequel les bourses ne facturent pas de commission aux traders, mais cherchent plutôt à gagner leur argent d’une autre manière.
Il n’y a pas de déjeuner gratuit, alors qu’est-ce que le trading sans frais implique ?
L’article suivant explore le trading de crypto-monnaie sans frais et ce que cela signifie pour les commerçants, les entrepreneurs et l’industrie à grand.
Le trading de crypto sans frais est-il légitime ?
Alors, quel est le piège ?
Le modèle d’échange de crypto-monnaie peut être remarquablement rentable à grande échelle – de petits frais sur chaque transaction peuvent atteindre des milliards. Par exemple, l’échange de crypto-monnaie le plus rentable en 2018 était Binance, et il gagnait environ 3,48 millions de dollars par jour. Au cours de la même année, les vingt premières bourses ont réalisé en moyenne environ 1 million de dollars de bénéfices par jour.
Les bourses rapportent généralement de l’argent de plusieurs manières :
Frais de dépôt.
- Commissions de négociation. C’est la méthode de monétisation la plus courante pour les échanges, les cryptos et les actions. Considérez une commission de négociation comme des frais de service pour le courtage de la transaction entre un acheteur et un vendeur. Frais d’inscription. Frais payés par pièces à inscrire à la bourse.
Pour ceux qui sont curieux de connaître la mécanique des échanges de crypto-monnaie, consultez Coinbase Déclaration S1 2020. Coinbase, désormais une société cotée en bourse, a dû divulguer ses principales activités génératrices de revenus.
L’invasion sans frais est une menace à deux volets pour ce modèle.
Tout d’abord, DeFi. Les utilisateurs peuvent conserver la garde de leurs clés privées et échanger des actifs en utilisant des chaînes de blocs similaires. Les seuls frais payés sont généralement les frais de réseau, qui n’ont rien à se moquer si vous avez utilisé l’écosystème Ethereum DeFi.
Deuxièmement, CeFi sans frais. L’échange prend la garde de vos clés privées et exécute le commerce, comme Coinbase, mais il fait son pain d’une autre manière. Voyager, StormGain et Robinhood sont deux sociétés qui ont adopté ce modèle à la pointe de leur proposition de valeur.
Le
Par exemple, supposons que vous ayez acheté BTC à 30 000 $ sur StormGain. C’est maintenant 50 000 $, et vous voulez l’échanger contre l’USDC. Votre profit serait de 20 000 $ et StormGain prendrait une réduction de 10 % (2 000 $) de ce commerce.
) Un instantané de la plate-forme Stormgain
Alternativement, si BTC tombait à un montant inférieur à 29,99 000 $ après l’avoir acheté à 30 000 $ et décidé d’encaisser l’USDC, StormGain s’occuperait de l’échange sans frais.
Ce type de modèle est attrayant pour quelqu’un qui négocie à perte, mais peut devenir extrêmement coûteux lorsqu’une marge bénéficiaire importante est prise en compte.
Voyager
Cependant, Voyager est la partie qui fixe le taux initialement cité. Des utilisateurs mécontents ont affirmé que cette pratique ne rend pas nécessairement Voyager « frais nuls » car sa commission est déguisée en un écart artificiel entre offre et demande.
L’éthique de la crypto-monnaie dans son ensemble est séduite par les avantages de désintermédiation de la monnaie décentralisée. Pour certains des défenseurs les plus inconditionnels de la crypto-monnaie, les bourses centralisées facturant une commission ou gagnant un seul dollar sur vos transactions pourraient tout aussi bien être les Sith.
Il n’y a rien d’intrinsèquement injuste à ce qu’une bourse facture des frais pour utiliser l’infrastructure qu’elle a potentiellement investie des millions ou des milliards à construire.
Le modèle de négociation sans frais, bien que principalement utilisé par les bourses centralisées, est un pas de plus vers l’alignement des commerçants et échanger des intérêts. Le « nous ne gagnons de l’argent que si vous le faites » a un attrait, en particulier pour les traders à plus haute fréquence qui dépensent des milliers de dollars par an pour effectuer des transactions simples.
Pour maintenir ces intérêts alignés, les plateformes de trading crypto sans frais doivent être totalement transparentes quant à la manière dont leurs bénéfices sont générés. généré.
Citation intentionnelle d’un trader à un prix plus élevé afin que vous puissiez gagner de l’argent sur un plus grand écart offre-demande s’apparente aux points de vente des centres commerciaux d’augmenter leurs prix avant de faire une forte « remise » pour attirer les clients.
Les traders à plus haute fréquence seraient sages d’étudier de près comment une bourse facture ses frais et comment elle fonctionne contre d’autres bourses concurrentes. Les plates-formes DeFi comme Uniswap ou Aave ont tendance à établir une assez bonne base de référence pour le coût réel d’un échange.
