Fondamentaux (nom): Un terme couramment utilisé par les investisseurs médiocres pour justifier leur investissement. 2. Un attribut indescriptible que les Redditors utilisent pour décrire un projet de crypto-monnaie dont ils ne savent rien.
Exemple:
Trader 1 : Hé, avez-vous vu Apollo ?
Commerçant 2 : Bien sûr! Les fondamentaux de ce mauvais garçon sont parfaits. J’envisage de contracter un emprunt et de me lancer à fond.
Trader 3 : Tu te moques de moi ? Ces fondamentaux sont terribles. Je ne toucherais pas à cette chose avec une perche de dix pieds.
Commerçant 1 : Apollo est mon chien…
Toutes les blagues mises à part, la recherche et l’analyse des caractéristiques fondamentales d’une crypto-monnaie sont essentielles pour constituer un portefeuille solide. Les analyses techniques et de sentiment conviennent aux jeux à court terme, mais si vous investissez dans des projets à long terme, vous devez vous assurer que les fondamentaux sont solides.
Mais qu’est-ce que c’est que « les fondamentaux ? » Demandez à dix investisseurs différents et vous obtiendrez probablement dix réponses différentes.
À la base, les principes fondamentaux d’une crypto-monnaie sont les attributs qui se dressent l’épreuve du temps, généralement insensible aux conditions du marché ou au sentiment de la communauté. Dans cet article, nous décomposons certaines des caractéristiques fondamentales les plus importantes que vous devriez rechercher lors de l’évaluation de votre prochain investissement. Pensez comme un investisseur en capital-risque
Pour la première fois dans l’histoire (au moins aux États-Unis), vous avez la possibilité d’investir dans des startups en démarrage sans avoir besoin d’être un investisseur qualifié. Parce que quand on y pense, c’est tout ce que sont la plupart des crypto-monnaies. Ce sont des start-ups technologiques.
Alors, lors de la recherche de votre prochain investissement, pourquoi ne pas imiter les groupes qui connaissent le mieux l’investissement dans les startups – les investisseurs en capital-risque. Ces magnats scrutent leurs investissements ad nauseam pour s’assurer qu’ils choisissent ceux qui ont le plus grand potentiel d’atteindre la lune, au sens figuré bien sûr.
Les capital-risqueurs mangent, dorment et respirent les fondamentaux. Et bien qu’ils puissent donner la priorité à différents attributs au cours du processus d’évaluation, les principes fondamentaux suivants sont raisonnablement cohérents entre les investisseurs lors de l’examen des startups, de la crypto-monnaie ou autre.
Problème et portée
Une des premières choses que vous devriez comprendre lorsque la recherche d’une crypto-monnaie est le problème qu’elle résout. Ces informations révèlent des détails critiques sur votre investissement potentiel.
Énoncé de problème
Premièrement, cela démontre que l’équipe peut communiquer de manière succincte et efficace. Méfiez-vous des énoncés de problèmes longs et complexes bourrés à ras bord de mots à la mode marketing. Ce manque de clarté est souvent le signe révélateur d’une équipe qui fonctionne mal.
Une règle de base : Si vous ne savez pas quel problème le projet résout dans les cinq premiers minutes de recherche, il ne faut pas investir.
La mission du projet doit être clair et montrer une compréhension du marché.
Bons Exemples Bitcoin est un réseau de paiement innovant et un nouveau type d’argent.
Ethereum
est une plate-forme décentralisée pour les applications qui s’exécutent exactement comme programmées sans aucun risque de fraude, de censure ou de tiers -interférence du parti.
Monero ) est une monnaie numérique sécurisée, privée et introuvable.
Wanchain vise à construire un super marché financier d’actifs numériques. Il s’agit d’une infrastructure connectant différents actifs numériques.
Mauvais Exemples
Nébuleuses
est une blockchain publique de nouvelle génération, visant un écosystème en amélioration continue. Quel projet n’améliore pas continuellement leur écosystème ?
SmartCash est une communauté la gouvernance, la coopération et la croissance, une monnaie basée sur la blockchain et une économie décentralisée. Donc, comme toutes les autres blockchains.
Kin est un écosystème décentralisé de services numériques pour la vie quotidienne. Je ne peux pas être plus précis ?
La taille du marché
De plus, comprendre le problème vous aide à mesurer la taille du marché. Certaines équipes vous diront sans ambages la taille du marché, que ce soit sur leur site Web ou dans leur livre blanc. Mais, la plupart du temps, vous devrez faire des calculs et des conjectures.
La taille du marché est un déterminant essentiel de la rentabilité de votre retour sur investissement. Un projet comme OmiseGo, par exemple, qui cible l’ensemble du système financier , générera des rendements plus élevés (en cas de succès) que quelque chose comme FunFair qui se concentre uniquement sur les jeux en ligne.
La différence de taille du marché ne fait pas Cela ne signifie pas que vous devez investir dans l’un plutôt que dans l’autre, mais vous devez le garder à l’esprit lorsque vous analysez votre risque par rapport à votre récompense.
La blockchain va-t-elle vous aider ?
Enfin, une fois que vous connaissez le problème, vous pouvez rapidement déterminer si la mise en œuvre d’une blockchain vous aidera. N’oubliez pas que les blockchains excellent à éliminer les intermédiaires, à réduire le besoin de confiance et à accroître la transparence des transactions. Ils ne sont pas forcément plus rapides que les systèmes centralisés et sont généralement plus compliqués.
Si l’un des les attributs précédents ne résolvent pas le problème énoncé, ce n’est peut-être pas un bon investissement.
Bien sûr, il y a des exceptions à cette règle. 0x et d’autres projets similaires sont des protocoles qui améliorent l’infrastructure sous-jacente de la blockchain. Ils facilitent la capacité d’autres projets à utiliser plus efficacement la technologie blockchain.
Équipe, conseillers et partenariats5)
Après le problème qu’une crypto-monnaie résout, l’équipe qui construit la crypto est le prochain élément fondamental le plus important à vérifier. Certains investisseurs soutiennent même que l’équipe est en fait la chose la plus importante.
L’équipe qui crée la crypto-monnaie doit avoir de l’expérience non seulement dans la blockchain mais, plus important encore, dans l’industrie dans laquelle elle entre. La technologie Blockchain est relativement nouvelle, il est donc rare de trouver une équipe avec des CV remplis de blockchain. Au lieu d’une expérience dans la blockchain, vous pouvez rechercher un emploi antérieur impliquant la cryptographie ou la cybersécurité.
VeChain est un excellent exemple de une équipe que tu veux. VeChain est une plate-forme dapp et une solution de blockchain d’entreprise pour les chaînes d’approvisionnement, en particulier les produits de luxe. Sunny Lu, co-fondateur et PDG, était auparavant le CIO de Louis Vuitton Chine, tandis que Jie Zhang, co-fondateur et CFO, s’est spécialisé dans l’assurance informatique chez PwC et Deloitte.
Ils connaissent clairement l’industrie des produits de luxe mieux que la plupart des autres personnes et ont les atouts pour maintenir une solution logicielle au niveau de l’entreprise.
Conseillers
Les conseillers chevronnés peuvent combler n’importe quelle lacune qu’une équipe a dans son expérience. Le soutien de technologues et d’hommes d’affaires respectables apporte également un niveau de crédibilité à un projet.
Pensez-vous que Gavin Andresen ou Vitalik Buterin ruineraient leur réputation en conseillant mauvais projets ? Préférablement pas.
Oui, je suis conseiller de wetrust. Non, je n’ai pas de jetons. Non, mon intérêt pour l’assurance décentralisée ne doit PAS être interprété….— Vitalik non-donneur d’éther (@VitalikButerin) 8 octobre 2017
PartenariatsComme les conseillers, un projet avec des partenaires réputés doit rester sur votre radar. Les partenariats peuvent prendre la forme d’investissements stratégiques, de collaborations ou même d’acquisitions.
Avertir: Faites toujours preuve de diligence raisonnable en matière de partenariats. De nombreux projets de cryptographie sont raisonnablement lâches avec qui ils listent en tant que « partenaire . ” Ils peuvent inclure des prestataires de services, potentiel partenaires, ou même mentir carrément sur qui ils travaillent.
TractionUne équipe peut avoir le meilleur crypto-monnaie dans le monde, mais si personne ne l’utilise, elle ne vaut rien. Étant donné que de nombreux projets de blockchain sont des pré-produits, en découvrir un avec une traction importante peut être difficile. Si vous en trouvez un avec un produit fonctionnel et une clientèle réelle, c’est un bon signe. Cela montre que l’équipe a déjà dépassé 90 pour cent des autres startups.
Au lieu d’une réelle traction, vous pouvez rechercher des projets qui ont au moins des clients utilisant une version bêta ou un produit sur un réseau de test.
Certains projets de blockchain ciblent les entreprises. Pour ceux-là, essayez de trouver les entreprises avec lesquelles ils ont déjà des accords en place.
Économie des jetons5)
Après avoir évalué le produit, l’équipe et le marché, la prochaine question que vous devez vous poser est : « à quoi sert le jeton dans cet écosystème ? » Idéalement, vous voulez un jeton qui gagne en valeur à mesure que la plate-forme est adoptée. Cela peut sembler évident, mais il existe des projets dans lesquels la devise sous-jacente est apparemment inutile. *la touxOndulation *toux*
Vous devez également connaître d’autres informations de jeton telles que :
Inflationniste vs déflationniste. Une monnaie déflationniste subira plus de pressions à la hausse sur les prix qu’une monnaie inflationniste. Lorsqu’une pièce est inflationniste, son offre augmente continuellement, ce qui nuit généralement au prix. )Distribution. Plus la distribution des pièces est importante, mieux c’est. Lorsqu’un petit nombre de personnes détient la majorité des pièces, il y a un déséquilibre de pouvoir. Il y a un risque constant de chute des prix si les quelques-uns au sommet décident de vendre. Mécanisme de consensus. Certains mécanismes de consensus offrent ce qui est effectivement des dividendes pour les détenteurs de jetons. NEO vous donne du GAZ, VeChain produit THOR, et même quelques Delegated Proof Les cryptos -of-Stake (DPoS), comme Ark, vous apportent des rendements cohérents en fonction du délégué pour lequel vous votez.
Brûlures symboliques. Dernière mais pas au moins, les projets qui brûlent constamment des jetons contribuent à réduire l’offre, ce qui, à son tour, fait monter le prix. Binance et Factom implémentent tous deux la gravure dans leurs modèles économiques symboliques.
#Binance 4ème Quarter Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a— Binance (@binance) 17 juillet 2018
Concurrents5)Bien que cela ne soit pas infaillible, une façon d’avoir une idée de l’évaluation potentielle de votre pièce est de regarder ses concurrents. Des concurrents existent à la fois dans l’espace blockchain et dans les industries traditionnelles.
)Concurrents de la blockchain
Lorsque vous regardez dans la blockchain, comparez les capitalisations boursières de jetons fonctionnant de manière similaire pour voir si votre investissement potentiel est sous-évalué.
Ne comparez pas les prix. Une différence d’offre pourrait donner à deux pièces des prix très différents alors qu’elles ont toujours la même évaluation (capitalisation boursière).
Faisons quelques calculs sur Huobi Token, une crypto-monnaie pour l’échange Huobi. À l’heure actuelle, la capitalisation boursière de la pièce est d’environ 180 millions de dollars. Cette valorisation est nettement inférieure à celle des actions KuCoin (290 millions de dollars) et Binance Coin (1,5 milliard de dollars), deux autres jetons d’échange.
À première vue, il semble que Huobi Token, et peut-être même KuCoin Shares, sont sous-évalués. Étant donné que l’utilisation de ces jetons est directement liée au volume des transactions, nous devrions également vérifier ces chiffres. Voici les volumes de transactions sur 24 heures pour chaque bourse :
Huobi : 1,1 milliard de dollars KuCoin : 37 millions de dollars
Binance : 2 milliards de dollars
Comme vous pouvez le voir, le volume des transactions de Huobi est d’un peu plus de la moitié de celui de Binance, mais la capitalisation boursière de son jeton est d’un peu plus d’un dixième. De plus, le volume des échanges de Huobi est nettement supérieur à celui de KuCoin, mais sa capitalisation boursière est inférieure.
Avec des résultats comme celui-ci, Huobi Token mérite des recherches plus approfondies car il peut être sous-évalué.
Vous ne devez jamais agir seul sur l’un de ces principes fondamentaux. Au lieu de cela, utilisez-les en combinaison pour brosser un tableau holistique de l’ensemble d’un projet.
Industries extérieures5)
Une autre stratégie pour valoriser votre investissement blockchain consiste à le comparer à l’équivalent non-blockchain. Regardons le stockage de fichiers par exemple.
Siacoin est le plus grand stockage de fichiers de crypto-monnaie à l’heure actuelle avec une capitalisation boursière d’un peu plus de 450 millions de dollars. Dropbox remplit la même fonction dans le monde sans blockchain. En mars 2018, Dropbox a une capitalisation boursière de 11 milliards de dollars.
Avec Siacoin destiné à perturber l’industrie du stockage de fichiers et à remplacer Dropbox, vous pourriez affirmer qu’il est massivement sous-évalué à son prix actuel.
Autre
La liste ci-dessus d’attributs fondamentaux n’est pas exhaustive, et vous constaterez peut-être par votre propre expérience qu’il y a des choses plus importantes sur lesquelles baser vos décisions d’investissement. Par exemple, certains commerçants s’appuient sur le suivi des médias sociaux et la taille de la communauté, tandis que d’autres pensent que l’activité GitHub est l’attribut le plus critique à prendre en compte.
Vous devez déterminer quels attributs sont les plus précieux pour votre stratégie de trading et investir en conséquence. Un ensemble établi de critères fondamentaux vous aidera à garder vos émotions et vos préjugés hors de vos investissements.
Immerge toi
Vous devez évaluer en permanence les fondamentaux des projets dans lesquels vous avez investi. Les membres de l’équipe vont et viennent, les feuilles de route changent et les lancements de crypto-monnaies font ou détruisent. La seule façon de rester au top de l’industrie en évolution rapide est de s’y immerger.
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Le plus vous effectuez des recherches et vous vous sentez à l’aise dans la lecture de livres blancs, plus vous deviendrez un meilleur investisseur. Il n’y a pas de substitut au temps, mais assez tôt, vous n’aurez aucun problème à éliminer les pierres précieuses du gravier.
